Economía

El dólar oficial acumula un alza de 58,9% en 2019. (Reuters)

Se transa a $71,50, después del anuncio de un tipo de cambio diferenciado para turismo en el exterior. En el promedio de bancos la divisa es ofrecida a $63,09

 

El nuevo Gobierno empezó a ajustar su esquema cambiario, con un dólar diferenciado para el turismo y consumos con tarjeta en el exterior, luego de conocido un decreto que implementará un impuesto de 30% a estos gastos.

También se espera cuantificar el efecto del reciente esquema de retenciones, que en la práctica incrementa los derechos de exportación para determinadas posiciones arancelarias.

En el primer caso, el del turismo, el impacto puede observarse en el dólar libre, que gana un 7,1% o casi cinco pesos, a $71,50 para la venta. Y la brecha, que era hasta el viernes apenas de 5,8%, ahora se extendió a 13,3%, respecto de los $63,09 del promedio de venta minorista en bancos. Poco antes del mediodía llegó a ofrecerse en “cuevas” y “arbolitos” a 73,50 pesos.

 

En el segundo caso, el de los derechos de exportación, fue evidente el incremento de las liquidaciones del agro en octubre, noviembre y lo que va de diciembre, que mejoraron los ingresos fiscales y contribuyeron a mantener estabilizado el tipo de cambio oficial.

De hecho, las divisas ingresadas por estas exportaciones de granos y derivados fueron absorbidas casi en totalidad por el Banco Central, que logro incrementar un poco el nivel de las reservas internacionales.

En el mercado mayorista, el billete verde es operado casi sin variantes este lunes, a 59,82 pesos. En lo que va de 2019, el incremento es inferior al 60 por ciento.

Asimismo, el bursátil “contado con liquidación”, asciende 2,4%, a $75,98, con una brecha que se amplía a 27% frente al mayorista.

En el marco del proyecto de Ley de Emergencia Económica que el nuevo Gobierno impulsa en el Congreso, se postula el ítem Protección de las Reservas Argentinas, que establece un “impuesto para gastos y pagos de dólares en el exterior”. Los ingresos por el gravamen “constituirán un fondo de mejora de jubilaciones, infraestructura de hábitat y fomento del turismo nacional”.

Según el Balance Cambiario del BCRA correspondiente a octubre, en doce meses los egresos por cancelación de pagos con tarjeta en el exterior, pagos en moneda extranjera de operadores turísticos y otras transferencias, compras de divisas de no residentes y pago de servicios de transporte de pasajeros (aerolíneas y otros) ascendieron a USD 7.528 millones, mientras que si se le descuentan los ingresos por turismo receptivo, el déficit por viajes y consumos con tarjeta en el exterior fue de USD 5.367 millones en el último año.

 Por la mañana el dólar libre tocó los $73,50 y se acercó al récord del 25 de octubre, antes de las elecciones presidenciales

De esta forma, el turismo demandó casi el 40% del superávit comercial en el último año, que acumuló en octubre pasado USD 13.613 millones, según el INDEC.

“El escenario monetario y financiero para la nueva gestión política se establece limitado en la fragilidad de la economía doméstica. Las perspectivas de mercado asocian a los nuevos hacedores de política con una visión de continuidad de las fuertes restricciones cambiarias y financieras, a lo que se podrá adicionar cierto nivel de discrecionalidad de la política monetaria y una posible descompresión de los pasivos monetarios Leliq (Letras de Liquidez) como instrumentos de regulación de la moneda doméstica”, reseñó el economista Martín Calveira, del IAE de la Universidad Austral.

La desconfianza de los ahorristas y las empresas respecto de lo que pueda suceder con el ahorro y los gastos en divisas aún es palpable. En los últimos cuatro meses, después del colapso financiero que se desató a partir de las elecciones primarias, la salida de depósitos del sector privado en dólares en efectivo fue del 44,9% o USD 14.579 millones, desde el récord de USD 32.499 millones del 9 de agosto a los USD 17.920 millones del 11 de diciembre pasado, el último dato oficial disponible.(fuente: infobae.com)

 

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Martín Guzmán, ministro de Economía (REUTERS/Mariana Greif)

Martín Guzmán dio su primera conferencia de prensa como funcionario nacional

 

Esta tarde el ministro de Economía Martín Guzmán dio una conferencia en la que se refirió al dólar, la inflación, las leyes que enviará el gobierno de Alberto Fernández al Congreso y la relación con el FMI.

También habló de déficit fiscal y repasó algunos detalles de la herencia económica que legó el macrismo.

Fue una apuesta irresponsable lo que pasó. Acá venimos a hacer las cosas de forma responsable y sin creer en dogmas", aseguró.

Las principales frases del ministro:

 

- La política monetaria es parte de un programa macroeconómico integral y está coordinada. En cuanto a la cuestión cambiaria, en una situación de extrema ansiedad el gobierno de Mauricio Macri decidió instalar el cepo para lidiar con una crisis muy profunda. Eso está allí y lo hemos recibido. Para que la economía argentina se pueda sacar eso de encima, se tiene que tranquilizar. Este no es el momento de eso. En cuanto a medidas de desdoblamiento, seguiremos igual. Evaluaremos el régimen cambiario en función de la evolución de la economía.

El FMI reconoció el fracaso del plan anterior. Y también reconoció la grave situación económica de la Argentina. Esperamos un diálogo abierto, pero hay que tomar decisiones y las tenemos que tomar nosotros. Este programa es nuestro, lo diseñamos nosotros. Vamos a buscar cómo adecuar el acuerdo a los objetivos de sostenibilidad macro de este programa.

 Si el FMI tuviese otra visión institucional y estuviese dispuesto a prestarle a argentina para que Argentina pueda invertir para aumentar la capacidad el sector transable para el crecimiento sostenible sería otra historia y sería bienvenido ese dinero

No hay forma de que Argentina llegue a un ajuste previsto en el programa del FMI. No es el año de una contracción fiscal pero entendemos que no contamos con el financiamiento para que haya una expansión del déficit fiscal primario. Si el FMI tuviese otra visión institucional y estuviese dispuesto a prestarle a argentina para que Argentina pueda invertir para aumentar la capacidad el sector transable para el crecimiento sostenible sería otra historia y sería bienvenido ese dinero.

- Venimos a resolver lo que es una muy profunda crisis económica y social. La situación es de extrema fragilidad. La macroeconomía está en un estado muy frágil navegando por un fino corredor.

- Preparamos un programa macro para frenar la caída dada las restricciones que enfrentamos. Lo que ocurrió en los últimos años llevó a la Argentina a lo que vive hoy.

 
Guzmán confirmó que se reunión con Kristalina Georgieva, número uno del Fondo antes de asumir
Guzmán confirmó que se reunión con Kristalina Georgieva, número uno del Fondo antes de asumir

- Lo que se ha hecho es una puesta irresponsable. Pensar que iban a llegar inversiones y se podía endeudar y exponer a la Argentina a eso me parece irresponsable. Venimos a hacer las cosas con responsabilidad y sin creer en dogmas

- Tenemos un problema de desequilibrio externo. Argentina se endeudó en moneda extranjera. Pero no usó esos dólares en tener mayor capacidad productiva. Es un problema que reconoce todo el mundo. Lo reconoce el mercado y los acreedores. Lo reconoce también el FMI.

- Hay una situación de desequilibrio fiscal. La carga de intereses hace que el déficit fiscal sea muy grande y no se han resuelto los problemas que se anunciaron que se iban a resolver. Si Argentina quisiese enfrentar esa carga de intereses tendría que hacer un ajuste brutal que profundizaría esa crisis.

 Venimos a resolver lo que es una muy profunda crisis económica y social. La situación es de extrema fragilidad. La macroeconomía está en un estado muy frágil navegando por un fino corredor

- No venimos a hacer promesas rimbombantes. Argentina tiene una historia muy particular con la deuda. Nos creemos que todo va a ir bien y el mundo en algunas situaciones nos cree y después terminamos no pudiendo asumir los compromisos.

- Argentina tiene que converger a una situación de equilibrio fiscal que se alcance superávits primarios. Pero no se puede hacer de golpe. El 2020 es un año que no se puede hacer ajuste fiscal. Un mayor ajuste profundizara la recesión

- Lo mejor que podemos hacer es detener la contracción entendiendo que no contamos con recursos para un impulso fiscal fuerte. Esa va a ser la forma en que se pensara la relación entre lo fiscal y lo monetaria. En 2020 queremos empezar un proceso de desinflación. Tiene que ser compatible con la normalización de los desequilibrios. Queremos reducir la inflación a un dígito pero eso lleva tiempo. Esto no se debe atacar solo con política monetaria no funciona tiene que ser atacado con una estrategia macro integral.(Fuente: infobae.com)

 

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Las empresas cerealeras y aceiteras liquidaron más de USD 2.185 millones . Es el valor más alto para ese mes desde 2002, según la Cámara de la Industria Aceitera de la República Argentina (CIARA)

En un contexto de control de cambios, el mercado tomó nota del riesgo de retenciones más fuertes

Las empresas exportadoras cerealeras y aceiteras liquidaron más de USD 2.185 millones durante noviembre, cifra que representó una suba del 170% con relación a los escasos USD 810 millones liquidados el mismo mes del año pasado y el más alto para ese mes desde 2002, según informaron las cámaras del sector.

En noviembre, los sectores exportadores decidieron adelantar ventas para evitar la posibilidad de una suba en el nivel de las retenciones que podría aplicar el Gobierno entrante de Alberto Fernández.

Según la Cámara de la Industria Aceitera de la República Argentina (CIARA) y el Centro de Exportadores de Cereales (CEC), entidades que representan 45% de las exportaciones argentinas, durante noviembre liquidaron USD 2.185,6 millones.

El monto liquidado desde comienzos de año hasta ahora asciende a USD 21.496 millones, mientras que el ingresado a lo largo de todo 2018 fue de USD 20.200 millones.

 

“Este monto liquidado está directamente relacionado con el volumen de la cosecha y el ritmo de venta de granos por parte de los productores que se ha incrementado en noviembre”, indicaron las cámaras.

 El monto liquidado desde comienzos de año hasta ahora asciende a USD 21.496 millones, mientras que el ingresado a lo largo de todo 2018 fue de USD 20.200 millones.

Con relación a octubre pasado, la liquidación de noviembre registró un aumento del 10%, lo cual permitió abastecer el mercado cambiario, que está muy restringido por el férreo control de cambios aplicado por el gobierno de Mauricio Macri tras las elecciones generales.

Las cámaras explicaron que “la liquidación de divisas está fundamentalmente relacionada con la compra de granos que luego serán exportados ya sea en su mismo estado o como productos procesados, luego de una transformación industrial”.

Agregaron que "la mayor parte del ingreso de divisas en este sector se produce con bastante antelación a la exportación, anticipación que ronda los 30 días en el caso de granos y alcanza hasta los 90 días en aceites y harinas proteicas".

Indicaron que "las liquidaciones de divisas de los próximos meses dependerán del flujo de ventas de granos, particularmente de trigo y cebada, así como de soja de la campaña anterior aun sin entregar por parte de los productores".

Cabe destacar que el complejo oleaginoso-cerealero aportó, el año pasado, el 45% del total de las exportaciones de la Argentina, según datos del Instituto Nacional de Estadístiicas y Censos (INDEC). (Fuente: infobae.com)

 

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© Proporcionado por THX Medios S.A. (Nicolás Stulberg)

Alberto Fernández está terminando de definir quién ocupará los cargos más sensibles en el próximo gabinete.

 

Pero, en paralelo, los equipos técnicos ya trabajan en los que serán las primeras medidas de la próxima administración y con la que se busca marcar una bisagra con lo llevado adelante por Mauricio Macri.

En ese contexto es que aparecen los créditos hipotecarios medidos en Unidades de Valor Adquisitivo (UVA) que lanzó la gestión de Federico Sturzenegger al frente del Banco Central y que Mauricio Macri señalaba como la salvación para la “inexistencia” del crédito tradicional para acceder a la vivienda y emulaba como ejemplo el proceso chileno.

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Cuatro años más tarde de su nacimiento, un proceso inflacionario imparable y 100.000 deudores bajo este modelo, los tenedores de estos créditos están pidiendo una solución frente a que a finales de diciembre se disparará la cuota no menos de un 25 por ciento. Esto será la consecuencia de la medida electoral que tomó Cambiemos para los tenedores de créditos UVA en donde, a través de un tuit publicado el pasado 15 de agosto, el presidente Macri anunciaba que se congelaba hasta finales de diciembre el ajuste por inflación.

Los 100.000 tenedores de créditos UVA podrían tener un aumento de las cuotas de más de 25% en enero

“A fines de 2019, los cerca de 80.000 hipotecados que fueron alcanzados durante cuatro meses por el congelamiento temporario, deberán afrontar el pago de las cuotas con un incremento del 25% frente a este panorama que describimos, resulta necesario salir de la indexación en los créditos hipotecarios”, solicitó el Colectivo Hipotecados mediante un comunicado. Esta tarde, el hashtag #SalirDelUVA se convirtió en trending topic en Twitter con detalles de los reclamos y pedidos al próximo gobierno.

En este contexto es que desde el Colectivo reclaman “el inmediato congelamiento tanto de la cuota como del capital adeudado que alcance a todo el universo de hipotecados e impulsamos una salida definitiva del sistema, que transforme a los créditos hipotecarios en instrumentos viables para materializar el derecho constitucional de acceso a la vivienda". Y podría ser realidad.

Uno de los reclamos de los Hipotecados UVA frente al Congreso© Proporcionado por Infobae Uno de los reclamos de los Hipotecados UVA frente al Congreso

En el equipo económico del presidente electo está la carpeta “créditos UVA” y la intención que hasta ahora gana vuelo es la de congelar por seis meses los créditos, tanto cuota como capital.

“Los tomadores son alrededor de 100.000 personas y buena parte se encuentra en entidades financieras públicas, lo que facilita tomar una decisión de este tipo”, explicó a Infobae una fuente del entorno del presidente electo. “Con la banca privada tampoco deberíamos tener inconveniente en tomar esta medida porque en principio tiene muy pocos casos de créditos UVA en sus carteras y, además, casi no hay morosidad en los pagos que en un contexto como este no es menor”, agregó.

La baja morosidad de los pagos de las cuotas es porque el propio sistema obliga al tomador del crédito tener su cuenta sueldo en la misma entidad financiera donde tiene la deuda para que se le descuente directamente.

Inflación

Cuando se lanzaron los créditos UVA se ponía como ejemplo cómo habían funcionado en Chile, un país casi sin inflación, condición necesaria para que este modelo funcione.

Así, en abril de 2016 los bancos públicos –salvo el Nación– ofrecían créditos a treinta años de plazo y ajustables por inflación, a tasas entre 3% y 7% que se agregarían a los aumentos de precios. En agosto, el presidente del Banco Central e impulsor del plan, explicaba que con los valores de la inflación de ese momento una persona con un salario de 23.000 pesos accediendo a un crédito a 30 años sólo tendría una diferencia de 1.000 pesos entre la cuota y un alquiler.

En crédito de USD 70.000 tomado en mayo de 2016 la UVA a hoy acumula un al za de 141,78% y la cuota pasó de $ 6.153 a $ 15.212, un alza de 147 por ciento

Tres años más tarde, en marzo de 2019, la Unidad de Valor (UVA) acumuló un incremento del 141,78%, al pasar del valor inicial de $14,05 a 33,97 pesos. En el caso de un crédito de USD 70.000 tomado en 2016 tomaba una cuota inicial en mayo de 2016 de $6.153 y pasó a $15.212 en igual mes de 2019, lo que muestra un 147 por ciento.(Fuente: infobae.com)

 

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El titular de la AFIP, Leandro Cuccioli, extendió la suspensión de los embargos para las empresas más chicas

El plazo vencía a fin de este mes pero fue extendido por el organismo tributario

 

La Administración Federal de Ingresos Públicos (AFIP) volvió a extender la suspensión de los embargos a las Micro, Pequeñas y Medianas Empresas hasta el 31 de diciembre de 2019.

La medida del organismo tributario que conduce Leandro Cuccioli incluye a las empresas inscriptas como Micropymes en el “Registro de Empresas MiPyMES”.

Se trata de la segunda extensión del plazo: primero había sido hasta fin de octubre y luego hasta fin de este mes.

En un comunicado, se aclaró que la medida se publicará “próximamente en el Boletín Oficial” y se recordó que previamente se “había flexibilizado los mecanismos para levantar los embargos, incorporando la figura de la dación en pago, que permite utilizar los fondos embargados para cancelar las obligaciones impositivas y/o de los recursos de la seguridad social reclamadas en una ejecución fiscal”.

Además, se explicó que "la extensión del plazo alcanza también aquellos contribuyentes que se encuentren caracterizados en el “Sistema Registral” como “Potencial Micro, Pequeña y Mediana Empresa-Tramo I y II”.(Fuente: infobae.com)

 

Nafta. Las miradas apuntan a cuánta saldrá el litro en los próximos días. FOTO: NA

Las combustibles aumentan este jueves entre el 5% y el 6% y el 1 de diciembre volverían a incrementar. Qué hará Alberto después del 10 de diciembre.

 

El congelamiento de los precios de los combustibles por 90 días que el Gobierno había dispuesto tras perder en las PASO llega a su fin este miércoles 13 de noviembre y al día siguiente los aumentos se van a ver reflejados en los surtidores. A partir del jueves, se espera una suba de entre el 5% y el 6% de las naftas, pero no va a ser el único ya que el 1 de diciembre habrá otro incremento a la espera del plan energético del presidente electo Alberto Fernández. De esta manera, serán tres los aumentos que habrá desde que Mauricio Macri perdió las elecciones del 27 de octubre hasta la asunción de Fernández el 10 de diciembre. Luego de la actualización del 5% el 1 de noviembre, con el fin del congelamiento se implementará una suba similar y el 1 de diciembre habría uno más con el fin de para estabilizar la "desactualización" del precio que según acusan las petroleras, sería del 15%. El presidente de la Confederación de Entidades del Comercio de Hidrocarburos, Gabriel Bornoroni, confirmó a PERFIL la suba a partir del jueves "de entre el 5% y el 6%" que las petroleras están definiendo con el Gobierno. En ese sentido, adelantó que el incremento de diciembre será por suba de impuestos a los combustibles y "otra pequeña actualización de los precios por parte de las petroleras". Qué va a pasar con las tarifas del gas, la luz y los combustibles en los próximos meses Sin embargo, aseguró que aún es temprano para estimar cuánto será esa nueva actualización del precio en diciembre. "La idea era llegar al fin del congelamiento sin una actualización fuerte", señaló a este medio, agregando que, a pesar del freno al precio, hubo dos aumentos "uno del 4% y otro del 5% el 1 de noviembre". "En lo que va del año hubo ocho aumentos. El total acumulado es un 25%, muy inferior a lo que fue la inflación y la suba del dólar", aseguró alegando que ese es el motivo por el que "las petroleras informan que la desactualización sería de un 15%". Por su lado, la Federación de Empresarios de Combustibles (Fecra) sacó un comunicado al respecto analizando el fin del congelamiento por 90 días que tuvo el fin de "mantener precios razonables de un insumo clave para la economía". Sin embargo, señalan que con una inflación de dos dígitos y la falta de abastecimiento, el congelamiento "se ha vuelto insostenible". De todas maneras, aclararon que "esto no significa que a partir de hoy los consumidores tengan que pagar un aumento desmedido en los precios del surtidor". "La caída en las ventas en nuestras estaciones refleja que cualquier recomposición de precios –necesaria también para no desalentar las inversiones comprometidas en Vaca Muerta- debe ser gradual", comentaron. Más impuestos. Bornoroni explicó que el nuevo aumento de diciembre tendrá la actualización del impuesto a los combustibles que se efectúa cada tres meses. "Los impuestos a los combustibles líquidos se actualizan por el Índice de Precios al Consumidor (IPC) cada tres meses por ley 23.966. O sea que en marzo, junio, septiembre y diciembre hay actualización", expresó. En esa línea, recordó: "La actualización que tuvimos en septiembre fue postergada, la de junio no, se llegó al precio del surtidor pero en etapas. La de septiembre estaba congelada y se hizo una pequeña actualización en la última suba de precio de ese 5%. En diciembre correspondería la nueva actualización de acuerdo a la ley". "Esta ley es nueva, es de hace dos años. Antes había incrementos en los precios de los combustibles y se actualizaban el mismo porcentaje los impuestos. Ahora se dividió, los impuestos se actualizan en base al IPC y cada tres meses", concluyó. La nafta y el gasoil aumentan un 5% desde este viernes 1 de noviembre Qué pasará con las naftas en el nuevo Gobierno de Alberto Fernández. El propio Bornoroni manifestó que estos dos nuevos aumentos se implementarán mientras están "a la espera del nuevo Gobierno y las nuevas metas o políticas energéticas que indiquen". "A partir del 10 de diciembre viene un nuevo Gobierno que seguramente va a tener una política energética clara, tal como lo viene diciendo. A partir de ahí las petroleras van a esperar cuáles son los nuevos lineamientos para la política energética", dijo. Según pudo saber PERFIL, desde el Instituto Patria guardan silencio sobre el plan a corto plazo en tema combustibles, pero aseguran que van a recibir una situación "caótica y desastrosa". "Hasta no estar ahí y comenzar a revisar me parece que es imposible", analizan sobre cuándo oficializarán el plan para las naftas y el futuro del sector. Por su parte, Bornoroni aseguró que están "preparando 10 puntos para acercarle al nuevo secretario o ministro de Energía". "Las expectativas de parte nuestra son las mejores, somos una cadena más del circuito para colaborar con todas las políticas energéticas. Estamos preparando 10 puntos sobre un conjunto de situaciones que vemos que se pueden llevar a la práctica con nosotros que representamos a todas las estaciones de servicio del país, más de 4850 estaciones y 50 mil puestos de trabajo. Estamos terminando esos 10 puntos para acercárselo y cuando asuma lo tenga en cuenta, para colaborar en la gestión", concluyó. (Fuente perfil.com). 

 

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El precio de la divisa se estabilizó, pero perdura la caída de reservas y depósitos (AFP)

Desde el récord de USD 77.481 millones del 9 de abril cedieron a menos de USD 49.000 millones. A partir de las PASO se profundizó el drenaje de depósitos en dólares y de activos en moneda extranjera del BCRA

 

El drenaje de dólares continúa por el impacto de las elecciones primarias, que dejó al oficialismo con reducidas chances de revertir el resultado adverso. Es cierto que la pérdida de reservas se desaceleró en las últimas dos semanas, por la imposición de controles más rigurosos, pero siguen en declive y con una caída acumulada cuyo volumen tiene escasos precedentes.

Desde el récord de USD 77.481 millones del pasado 9 de abril, sostenido por los préstamos del Fondo Monetario Internacional, los activos internacionales del BCRA disminuyeron en USD 28.543 millones o 36,8 por cient

 

Las reservas se erosionan por el pago de deuda en moneda extranjera; la dilación del FMI para efectuar un nuevo desembolso por USD 5.400 millones; la merma en los depósitos, y también las ventas al contado efectuadas por la entidad para "congelar” el tipo de cambio.

Las reservas internacionales del Banco Central contabilizaron este viernes USD 48.938 millones, el monto más bajo del año y un 26,2% inferior a los USD 66.309 millones del 9 de agosto pasado, última rueda cambiaria antes de las PASO.

En poco menos de siete semanas desde las PASO la pérdida de activos en las arcas del Central sumó USD 17.371 millones, para regresar a un mínimo desde el 29 de octubre pasado.

 Las reservas se erosionan por el pago de deuda, la merma en los depósitos y las ventas en el mercado de cambios

En nueve meses de 2019 la caída de reservas alcanza los USD 16.858 millones (-25,6%), desde los USD 65.796 millones en que cerraron el año pasado.

Este drenaje de dólares supera la “fuga” de 2013, cuando el “cepo” cambiario de Cristina Fernández de Kirchner no podía frenar el debilitamiento del balance del BCRA. A lo largo de aquel año los activos restaron USD 12.691 millones (-29,3%), de USD 43.290 millones a USD 30.599 millones.

 

Para detectar una salida de divisas de magnitud similar a la presente hay que regresar al 2001, cuando se registró la pérdida más grande de reservas en términos porcentuales, en el último año del régimen de convertibilidad durante la presidencia de Fernando de la Rúa.

Los activos internacionales del BCRA descendieron USD 19.002 millones (55,5%), desde los USD 34.234 millones del cierre de 2000 a los USD 15.232 millones del 31 de diciembre de 2001.

Cómo incide la baja de los depósitos en bancos

En el retroceso de activos internacionales influye la salida de depósitos privados en dólares, de los cuales en la actualidad un 36% se contabilizan como reservas en concepto de encajes, al restarles el monto de créditos en moneda extranjera otorgados por los bancos.

Los depósitos en dólares del sector privado en efectivo acusaron un descenso de 34,3% a partir de las PASO u USD 11.143 millones, para sumar el pasado 25 de septiembre los USD 21.356 millones, el monto más bajo desde el 14 de diciembre de 2016.

 Desde las PASO se fueron de los bancos más de USD 11.000 millones, la tercera parte de los depósitos privados que había en efectivo en moneda extranjera

Aunque a un ritmo más lento que el de la salida de depósitos, las entidades empezaron a reducir el stock de préstamos en dólares, para evitar un descalce de monedas. Los créditos otorgados al sector privado cedieron más de 2.444 millones, desde USD 16.247 millones el 9 de agosto a USD 13.803 millones informados al 24 de septiembre.

También recobraron protagonismo las intervenciones del BCRA en el mercado mayorista para ponerle techo al dólar debajo de los 60 pesos, umbral que amenazó después del contundente triunfo del opositor Frente de Todos en las PASO.

La entidad que preside Guido Sandleris debió vender divisas para equilibrar la oferta, en una plaza que a esta altura del año no cuenta con el máximo caudal de liquidaciones del agro, que se concentra en el segundo trimestre

 

Desde el 12 de agosto, la entidad monetaria registró un saldo neto negativo de USD 2.999 millones por su participación en la plaza de contado, monto que también lastró a las reservas.

“La incertidumbre política de Argentina y la incertidumbre cambiaria resultante probablemente seguirán debilitando la base de depósitos de los bancos, a medida que continúe la dolarización y la confianza de los inversores se vea afectada”, sostuvo Marcelo de Gruttola, analista de Moody’s.

Para el economista Luis Palma Cané, "está claro que el Fondo no hará el desembolso por lo menos hasta después de las elecciones. Lamentablemente para nosotros; desde el punto de vista del FMI es razonable. Para la Argentina la prioridad del programa es mantener la estabilidad cambiaria y, evidentemente, la no llegada de los USD 5.400 millones no ayuda. Cuanto más nos acerquemos a las elecciones aumentará la incertidumbre y con eso aumenta la aversión al riesgo de los inversores”.

Esta semana el INDEC informó que los activos de particulares y empresas argentinas fuera del sistema financiero local llegaron a la suma récord de USD 304.597 millones en el segundo trimestre del año, es decir, antes de la reciente salida de depósitos posterior a las primarias.

 En la última década se duplicó la fuga de capitales: fuera del sistema los argentinos atesoran más de USD 300.000 millones

Este monto que supera ampliamente la mitad el PBI y es comparable al total de la deuda pública –en dólares y pesos- que alcanzó los USD 307.570 millones en agosto pasado.

En diez años los fondos fuera del sistema –a los que vulgarmente se los identifica como “fuga de capitales”-, se duplicaron desde los USD 146.323 millones de 2009. A fines de 2015 subieron a USD 222.465 millones y en junio pasado superaron los 300.000 millones de dólares.

Ecolatina señaló que “esta nueva crisis cambiaria y financiera deterioró sensiblemente la posición de liquidez y solvencia del Sector Público Nacional, jaqueando el cumplimiento en tiempo y forma de los compromisos asumidos, especialmente de aquellos en moneda extranjera. Al momento, esto ya se materializó en el reperfilamiento de las Letras del Tesoro con inversores institucionales”.

Según estimaciones de la consultora EcoGo, hasta fin de año el Tesoro deberá pagar unos USD 1.500 millones por el vencimiento de Letes en dólares, un monto que se podrían cubrir con reservas.

La dificultad aparece en los vencimientos en pesos, pues hasta ahora el Tesoro vendía divisas para obtener liquidez y cancelar compromisos en moneda doméstica. La escasez de dólares impide vender divisas para hacerse de unos $230.000 millones para pagar Letras en pesos hasta fin de año.

La alternativa es la de monetizar este pasivo, recurso que añadirá presión alcista a la inflación, además de desbordar la flexibilización de la meta de Base Monetaria, con una expansión pautada en 2,5% mensual para septiembre y octubre.

En el bimestre, el Central prevé elevar la Base Monetaria en unos $70.000 millones, de $1.377.000 millones ($1,38 billón) a $1.447.000 millones en el promedio de octubre, mientras que las necesidades de pesos por las Letes triplican dicha expansión.(Fuente: infobae)

 

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Oficial. El dólar en blanco a $ 63 y el paralelo, en $ 67,50 mientras que el CCL llega a $ 80. FOTO: CEDOC

El Banco Central aprovechó la calma transitoria por el cepo para reforzar las reservas. Economistas prevén que la baja de tasa hará migrar a los ahorristas a la divisa extranjera.

 

En la primera semana financiera tras la victoria electoral de Alberto Fernández y con el cepo endurecido, el dólar para la venta minorista bajó $ 1,65 al cerrar este viernes en $ 63,35, según el promedio del Banco Central. En la primera rueda de noviembre –donde se renueva el cupo de atesoramiento de US$ 200 mensuales para personas– el dólar trepó 7 centavos frente al jueves 31 de octubre. En el segmento mayorista, la divisa finalizó en $ 59,75, o sea una caída semanal de 25 centavos, y un alza diaria de 8 centavos. El BCRA estos días compró dólares –operadores estiman US$ 260 millones– para recomponer reservas que la semana pasada habían caído US$ 3.942 millones ante el recrudecimiento de la salida de depósitos. Con cepo recargado, el drenaje esta semana fue de US$ 262 millones y el stock bruto de reservas quedó ayer en US$ 43.289 millones.   Más cepo: el Central restringe a US$ 50 los adelantos con tarjeta en el exterior   El dólar blue descendió en la semana $ 8 al quedar en $ 67,50, y el Contado Con Liquidación (CCL) disminuyó 1,3%, y cerró el viernes 1 en $ 80, con lo cual la brecha alcanza a 33,8%. Según los analistas, ese comportamiento se debió a que la semana previa a los comicios hubo una fuerte demanda y esta semana muchos vendieron. “Lo que sucedió es que llegado el fin de mes muchas personas y empresas debieron vender esos dólares para financiar gastos propios”, explicó Juan Pablo Di Iorio, de ACM. Para el financista Christian Buteler  “lo que influyó fue el exceso de compra de la semana anterior”. Para los analistas, la calma del paralelo es “transitoria” y la tendencia “es alcista” por lo que la brecha con el oficial “se ampliará”. Guido Lorenzo consideró que “el verdadero test poscepo será la semana que comienza el lunes 4 cuando la gente cobre el sueldo y fundamentalmente diciembre, cuando perciba el aguinaldo”. Matías Rajnerman, de Ecolatina, acordó: “la brecha tuvo un veranito”, pero “se va volver a acelerar”.   Todo el déficit fiscal de 2019 recaería sobre el próximo gobierno El Comité de Política Monetaria fijó el piso de la tasa de la Leliq para noviembre en de 63%, una contracción de cinco puntos respecto al de octubre. Y los bancos en los últimos días redujeron las tasas que ofrecen por los plazos fijos en pesos. Buteler advirtió que la baja de tasa “puede ahuyentar a inversores de colocaciones en pesos para ir al dólar”. Para Mauro Mazza, de Bull Market Brokers, “la baja de la tasa está generando una fuerte descapitalización de los depositantes, esto lentamente los hará migrar. La brecha probablemente llegue al 50% para mitad de mes, y hacia finales de noviembre y principio de diciembre tenga el clímax pudiendo llegar al 70% para la asunción de Fernández”. Diego De Marchi, de Balanz, señaló que “la brecha se ampliará en forma progresiva” por “el combo de más restricciones como las vinculadas a operatoria con las tarjetas de crédito en el exterior y la baja de tasas –de referencia– da la sensación que pronto se irá a tasa real negativa, con lo cual la gente seguirá huyendo del peso y migrando al dólar”. Importadores piden más plazo al BCRA. La Cámara de Importadores reclamó al BCRA modificar la normativa que reinstaló controles al acceso del mercado de cambios para pagos de importaciones. Planteó que los noventa días exigidos para demostrar el registro de ingreso aduanero a partir de la fecha de acceso al mercado de cambios “son insuficientes” y pidió ampliar el plazo de anticipo de pagos por importaciones a 365 días. “La mercadería no se encuentra siempre en stock, lista para embarcar”, alegó. Advirtió que la “situación se agrava” en el caso del comercio con un país asiático “ya que las mercaderías de ese origen poseen un tiempo de tránsito que va de 45 a sesenta días”. Otro punto que “genera incertidumbre” en el sector se define como “deuda no comercial” y “deuda financiera”, cuyos tratamientos difieren en la nueva norma. “En un presente económico difícil, muchos importadores logran acceder a un refinanciamiento de sus deudas con el proveedor del exterior” señaló CIRA, quien pidió aclaraciones al BCRA. (Fuente perfil.com).

 

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